---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

С точки зрения поведенческих финансов и портфельной теории валютного рынка большинство валютных трейдеров в конечном итоге теряют деньги в течение торгового цикла, в то время как большинство валютных инвесторов способны достичь целевых показателей прибыли в процессе долгосрочного инвестирования. Это явление можно объяснить различиями между ними в различных измерениях, таких как торговые стратегии, управление рисками и инвестиционные концепции.

---

Поведение валютной торговли обычно сосредоточено на краткосрочных операциях с точки зрения временного измерения, и его основное внимание уделяется краткосрочным колебаниям цен. Эта торговая модель тесно связана с краткосрочными индикаторами технического анализа, такими как внутридневные свечные графики, пересечения краткосрочных скользящих средних и т. д., пытаясь уловить краткосрочные изменения цен на рынке для получения прибыли. Напротив, инвестиции в иностранную валюту, как правило, представляют собой долгосрочную стратегическую схему, направленную на устойчивое повышение стоимости активов в долгосрочной перспективе на основе теории макроэкономических циклов, анализа платежного баланса и теории паритета процентных ставок, а также уделяющую больше внимания диверсификации инвестиционных портфелей и распределению рисков.
Большинство розничных инвесторов, занимающихся торговлей иностранной валютой, отдают явное предпочтение краткосрочным торговым операциям. С точки зрения поведенческой экономики это в основном связано с относительно ограниченным размером их фондов. Под влиянием теории перспектив они уделяют слишком много внимания возможности получения прибыли и рассчитывают получить высокую прибыль в краткосрочной перспективе за счет частых краткосрочных сделок, чтобы удовлетворить свою психологическую потребность в быстром росте богатства. Однако, хотя краткосрочные торговые операции предполагают распознавание определенных графических моделей и применение индикаторов на уровне технического анализа, из-за сложности микроструктуры рынка изменения цен в краткосрочной перспективе в значительной степени подвержены влиянию случайных факторов, таких как рыночный шум и настроения инвесторов, и являются крайне непредсказуемыми, что делает результаты торговли более случайными.
В противоположность этому крупные инвесторы в валюту с солидными финансовыми ресурсами склонны придерживаться долгосрочных инвестиционных стратегий. Основываясь на современной теории портфеля, они способны формировать более диверсифицированные инвестиционные портфели и эффективно диверсифицировать несистематические риски с достаточными резервами капитала. В процессе получения долгосрочной стабильной инвестиционной прибыли долгосрочные инвестиционные операции требуют от инвесторов использования профессиональных методов технического анализа в сочетании с анализом макроэкономической среды, фундаментальным анализом и моделями количественного анализа для всестороннего анализа рыночных тенденций и принятия рациональных инвестиционных решений, а не полагаться на случайные колебания рынка.
Из-за относительной нехватки средств большинство розничных валютных трейдеров склонны использовать высокое кредитное плечо в торговле. Согласно принципу финансового рычага, высокий уровень кредитного плеча увеличивает потенциальную доходность, одновременно увеличивая подверженность риску в той же пропорции. Такая высокая степень риска часто делает их основной группой, которая несет серьезные потери при росте волатильности рынка. Согласно теории поведения инвесторов, после возникновения убытка эти розничные инвесторы обычно решают выйти с рынка, в то время как новые розничные инвесторы, привлеченные потенциальной доходностью рынка, продолжают выходить на рынок, формируя таким образом циклический цикл.
Крупные инвесторы на валютном рынке, обладающие большой финансовой мощью, обычно не используют кредитное плечо для торговли. С точки зрения измерения и управления рисками, торговля без кредитного плеча практически исключает возможность возникновения убытков из-за эффекта усиления кредитного плеча при столкновении с рыночными колебаниями. Это также одна из важных причин, по которой валютные брокеры и валютные банки испытывают определенное сопротивление крупным инвесторам. С точки зрения модели получения прибыли, валютные брокеры и валютные банки в основном получают прибыль за счет спредов, комиссий и сделок по ограничению убытков клиентов. Крупные инвесторы обычно не устанавливают стоп-лосс ввиду надежности своих торговых стратегий. Даже если валютные брокеры или валютные банки применяют стратегии проскальзывания, оказать существенное влияние на их транзакции сложно. Благодаря достаточному объему средств крупные инвесторы практически не подвержены риску ликвидации, измеряемому с помощью модели «риск-стоимость». Столкнувшись с этой ситуацией, валютные брокеры и валютные банки, исходя из собственных соображений контроля прибыли и рисков, предприняли главную контрмеру — запретили крупным инвесторам открывать счета. В ответ на это ограничение у крупных инвесторов есть две основные стратегии, основанные на теории игр: одна из них заключается в том, чтобы сначала открыть небольшой счет, а затем постепенно вводить большие суммы средств, пытаясь обойти ограничение счета. Однако даже в этом случае они могут в конечном итоге быть идентифицированы и отклонены валютными брокерами или валютными банками из-за особенностей их торгового поведения; Другой вариант — открыть несколько небольших счетов и использовать принцип асимметрии информации, чтобы не привлекать внимания валютных брокеров или валютных банков.

В системе теории и практики финансовых инвестиций основным элементом достижения прибыльности в высокочастотных инвестиционных транзакциях является не просто опора на краткосрочные высокочастотные торговые операции, а значительная опора на сильную финансовую устойчивость как на надежную поддержку.

---

С точки зрения современной портфельной теории и теории микроструктуры рынка, в сценарии высокочастотных инвестиций и торговли акциями источник прибыли не в основном связан с частыми сделками купли-продажи в краткосрочной перспективе. Это связано с тем, что частые торговые операции не только увеличивают транзакционные издержки, такие как явные расходы, такие как комиссии и гербовые сборы, но и могут привести к потерям прибыли из-за неявных расходов, таких как издержки влияния. На самом деле прибыль от высокочастотной торговли акциями в большей степени обусловлена ​​влиянием рынка и устойчивостью к риску, которые обеспечиваются надежной финансовой поддержкой. Когда на основе таких инструментов, как технический анализ и количественные модели, предполагается, что краткосрочные операции имеют большую норму прибыли, инвесторы обычно предпочитают своевременно закрывать свои позиции, чтобы зафиксировать полученную прибыль на основе принципа оптимизации соотношения риска и доходности. Такое поведение соответствует стратегиям стоп-лосса и тейк-профита в управлении инвестиционными рисками, целью которых является контроль подверженности инвестиционного портфеля риску. Однако если краткосрочные операции приносят ограниченную прибыль или даже плавающие убытки на основе расчетов рыночной стоимости, инвесторы часто конвертируют свои позиции в долгосрочные активы на основе фундаментального анализа и теории долгосрочных стоимостных инвестиций. Это связано с тем, что акции, отобранные с помощью алгоритмов искусственного интеллекта, основанных на анализе больших данных и технологиях машинного обучения, обычно имеют лучшие фундаментальные показатели и обладают большим потенциалом развития и пространством для создания добавленной стоимости с точки зрения отраслевой конкуренции, финансового состояния и ожиданий роста прибыли.
В сфере валютных инвестиций и торговли высокочастотные инвестиционные и торговые модели встречаются сравнительно редко. С точки зрения международной финансовой теории и денежной экономики ценовые тенденции валютных пар в основном демонстрируют характеристики узких колебаний. Это в основном связано с тем, что основные правительства и центральные банки в различных странах, исходя из своих политических целей поддержания стабильности собственных валют, содействия международной торговле и стабильного макроэкономического роста, будут использовать инструменты денежно-кредитной политики, интервенции на валютном рынке и другие средства для контроля цен на валюты в относительно стабильном диапазоне. В модели высокочастотной торговли валютными инвестициями, если инвесторы решат закрыть свои позиции, когда краткосрочные операции приносят огромную прибыль, или решат продолжить удерживать их, когда краткосрочные операции не приносят никакой прибыли или даже несут плавающие убытки, совокупный риск спредов процентных ставок овернайт в валютных операциях станет весьма очевидным. Спред овернайт относится к процентным доходам или расходам, возникающим из-за разницы процентных ставок между различными валютами при удержании позиции овернайт. Если необходимо открыть долгосрочную позицию, то с точки зрения теории паритета процентных ставок и управления валютным риском позиция должна обеспечивать положительную разницу процентных ставок овернайт, чтобы гарантировать, что стоимость удержания будет отрицательной или, по крайней мере, контролируемой. Однако процентные ставки по основным валютным парам обычно очень близки. Это происходит потому, что уровни процентных ставок в крупнейших экономиках мира сближаются из-за таких факторов, как координация денежно-кредитной политики и синхронизация экономических циклов. В этом случае, независимо от того, занимаете ли вы длинную или короткую позицию, вы можете столкнуться с проблемой значительного отрицательного накопления процентов. Длительное накопление отрицательных процентов может не только подорвать инвестиционную прибыль, но и привести к тому, что инвестиционный доход не сможет покрыть издержки. С точки зрения окупаемости инвестиций и чистой приведенной стоимости конечные потери превысят выгоду.
В реальных операциях высокочастотная торговля иностранной валютой сталкивается со многими трудностями и ее трудно эффективно реализовать из-за ограничений, связанных с множеством факторов, таких как стабильность валютных цен, паритет процентных ставок и транзакционные издержки.

Основная модель прибыли валютных брокеров складывается, с одной стороны, из финансовых потерь, вызванных операциями клиентов по остановке убытков во время транзакций, а с другой стороны, из обнуления капитала, вызванного ликвидацией позиций клиентов.

---

За свою многолетнюю практику успешные специалисты по валютным инвестициям всегда доносили до инвесторов ключевые концепции торговли: во-первых, разумно используйте инструменты кредитного плеча. Необоснованное использование кредитного плеча часто является основным фактором, обусловливающим риск ликвидации. Разумный контроль коэффициентов кредитного плеча может эффективно снизить такие риски; во-вторых, разумно планируйте стратегии стоп-лосса, чтобы избежать чрезмерной зависимости от механизмов стоп-лосса. В торговле, если не участвовать в краткосрочной высокочастотной торговле, разумно контролировать риски кредитного плеча и строго следовать принципам трендовой торговли, можно существенно снизить вероятность срабатывания стоп-лоссов из-за колебаний рынка.
Однако эти идеи, распространяемые успешными специалистами по валютным инвестициям, резко контрастируют с деловой логикой, которой придерживаются мировые валютные брокеры. В операционной модели валютных брокеров, из-за отсутствия глубокого понимания правил рынка и владения навыками торговли, ошибки, допускаемые начинающими валютными инвесторами в процессе торговли, такие как частые стоп-лоссы и маржин-коллы, стали важным источником прибыли для брокеров. Таким образом, популяризация знаний и концептуальное руководство начинающими инвесторами со стороны успешных практиков валютного инвестирования в определенной степени рассматривается как вызов устоявшейся модели прибыли брокеров, что напрямую влияет на их потенциальные возможности роста прибыли.

Во всем мире страны стремятся сократить невежество и искоренить нищету, а не рассматривать невежество и нищету как ресурсы, которые можно эксплуатировать.

---

Если субъект активно помогает группе, находящейся в состоянии невежества или бедности, такое поведение обычно рассматривается как положительный вклад в социальное развитие, а не как неразумное использование ресурсов. Исходя из этого, такое поведение, как правило, не ограничивается и не наказывается.
Однако правило 80/20 представляет собой особое явление в определенных областях, где невежество и бедность рассматриваются как дефицитные ресурсы. В этих областях попытки просветить невежественных или помочь бедным могут рассматриваться как кража дефицитных ресурсов в этой области и, скорее всего, приведут к ограничениям или наказанию.
Если взять в качестве примера сферу инвестиций и торговли на валютном рынке, то успешные специалисты в этой области часто дают рекомендации начинающим инвесторам, у которых нет опыта или ограничены средства. Однако такое поведение может привлечь внимание крупных валютных брокеров. Основными источниками прибыли валютных брокеров являются спреды и комиссии, получаемые от клиентских транзакций, а также прибыль от стоп-лоссов и маржин-коллов клиентов. Успешные специалисты по валютным инвестициям обычно советуют начинающим инвесторам использовать кредитное плечо с осторожностью, чтобы избежать риска ликвидации; В то же время они рекомендуют установить разумную стратегию стоп-лосса, чтобы избежать частого срабатывания стоп-лосса в неблагоприятных рыночных условиях, что может привести к неоправданным потерям. Эти предложения в определенной степени противоречат интересам валютных брокеров, поэтому успешные специалисты по валютным инвестициям могут столкнуться с ограничительными мерами со стороны брокеров, такими как торговые ограничения, ограничения на движение и т. д.
Фактически, концепции, распространяемые успешными специалистами по валютным инвестициям, такие как разумный контроль использования кредитного плеча и избежание нецелевой торговли, по сути, являются защитой прав и интересов инвесторов. Хотя эти концепции противоречат коммерческим интересам валютных брокеров, они являются ключевыми факторами для инвесторов, позволяющими обеспечить безопасность своих активов и добиться рационального инвестирования. Это глубоко отражает сложность отношений интересов в сфере валютных инвестиций и торговли, а также многогранный характер экологии отрасли.

В сфере валютных инвестиций и торговли инвесторам необходимо проявлять особую бдительность в отношении нездоровых методов маркетинга, продвигаемых через Интернет. Накопление обширных знаний в области инвестиций и торговли на валютном рынке, здравого смысла, опыта и навыков является ключом к тому, чтобы избежать обмана.

---

Ключ. В настоящее время в Китае нет официальной платформы для торговли иностранной валютой, что свидетельствует о наличии большого количества рисков в валютных инвестиционных операциях. Хотя торговля инвестициями в иностранной валюте по своей сути не является азартной игрой, инвесторы, занимающиеся краткосрочной или сверхкраткосрочной торговлей, фактически участвуют в своего рода онлайн-гемблинге. Такое поведение затушевывается концепцией торговли инвестициями на валютном рынке, из-за чего многие люди игнорируют ее суть.
Долгосрочные инвестиции в иностранную валюту — это не азартная игра, но у большинства обычных инвесторов нет достаточных средств и условий для долгосрочного инвестирования. Предположим, у вас есть 1000 долларов средств, вы инвестируете всего 0,01 лота и удерживаете их в течение нескольких лет. Это действительно долгосрочный метод инвестирования, и существует высокая вероятность того, что вы не потеряете деньги, а возможно, даже получите прибыль. Однако для розничного инвестора, которому необходимо содержать семью, нет смысла вкладывать 1000 долларов в лоты номиналом 0,01 и держать их годами. Такова истинная реальность инвестиций в иностранную валюту.
Успешные долгосрочные инвесторы в валютный рынок стремятся популяризировать знания о валютном рынке, чтобы помочь новичкам не попасть в ловушки. Однако такое поведение противоречит интересам Форекс-брокера и поэтому часто нежелательно и может даже привести к личным нападкам. Вот почему некоторые успешные долгосрочные инвесторы на рынке Форекс предпочитают не отвечать на вопросы. Если вы наносите ущерб интересам форекс-брокера, на вас может напасть группа людей.
Поэтому начинающим валютным трейдерам рекомендуется больше узнать о здравом смысле валютного рынка и не поддаваться на уловки плохих методов онлайн-продвижения. Особенно это касается тех промоутеров, которые утверждают, что отвечают на вопросы. Некоторые из них могут не знать, что продвигают плохих форекс-брокеров.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---